변동성 개념 의미 관리전략 알아보기

안녕하세요 해외선물 정실장입니다.

오늘은 시장에서 주가 상승과 하락의 폭을 알려주는 변동성(Volatility)에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

변동성에 대한 개념과 의미에 대해 정확하게 알아보고 관리전략에 대해서 알려드릴게요.

변동성이란?

변동성은 주식이나 다른 금융 시장에서 가격의 변동 폭을 나타내주는 지표입니다. 주식이나 파생상품, 다른 금융상품의 가격이 크게 움직이면 변동성이 높다고 하며, 가격 변동 폭이 작으면 변동성이 낮다고 합니다. 

 

여기서 말하는 변동성은 투자자들에게 중요한 지표 중 하나이기 때문에 재테크 공부를 하고자 할 땐 꼭 필요한 사항 중 하나입니다. 변동성이 높으면 투자에 대한 위험도가 높아질 수 있으므로 투자자들은 이러한 위험을 감안하여 자신의 투자 전략을 결정하게 됩니다.

 

변동성은 다양한 원인으로 발생하며 대표적으로 경제적 요인 또는 정치적 요인, 기술적 요인으로 발생하게 됩니다.

 

경제적 요인이란

국가의 경제 상황, 금리, 인플레이션 등 경제적 요인은 시장에 큰 변동성에 대한 영향을 펼칩니다. 예를 들어, 경제가 좋지 않을 땐 투자자들의 불안감이 휩싸여 변동성이 높아질 수 있습니다.

 

정치적 요인이란

정치적인 불안, 국제적인 갈등은 시장의 변동성을 높힐 수 있습니다. 특히 글로벌 시장에서는 다른 나라의 정치적 상황도 변동성에 영향을 줄 수 있습니다.

 

기술적 요인이란

금융 시장에서의 새로운 기술 도입이나 특정 기업의 기술적 진보는 주식 가격의 급등 또는 급락을 초래할 수 있습니다. 이러한 기술적 요인도 변동성에 영향을 미칩니다.

 

변동성 측정 방법

 

변동성 측정방법에는 일반적으로 표준편차를 이용한 측정 방법과 이동 평균 범위(ATR)를 이용한 측정 방법이 있습니다.

 

표준편차는 변동성을 측정하는 가장 기본적인 방법 중 하나로서 주식의 수익률의 표준 편차를 구하면 그 값이 클수록 변동성이 높다고 판단을 합니다.

표준편차의 장점과 단점

 

표준 편차를 구하는 방법은 간단하며, 대부분의 투자자들이 이해하기 쉽습니다. 또한 다른 측정 방법들과 비교를 할 때도 이해하기 쉽습니다.

단점으로 표준편차를 사용하여 변동성을 판단하면, 일시적인 큰 변동을 오해할 수 있습니다. 따라서 다른 지표와 함께 사용하는 것이 매우 바람직합니다.

 

이동 평균 범위(ATR)를 이용한 측정

 

이동평균범위는 변동성의 또란 방법입니다.

과거 전 포스팅을 참고하시면 좋습니다.

 

https://blog.naver.com/ansimhs3767/223510188050?trackingCode=blog_bloghome_searchlist

ATR(Average Ture Range) 변동성지표 알아보기

이동 평균 범위(ATR)의 장점과 단점

이동평균범위의 장점은 시장의 실제 움직임을 반영하므로, 실질적인 변동성을 잘 나타낼 수 있습니다.

단점으로는 이동평균범위의 주가의 절대적인 움직임을 반영하므로, 상대적인 변동성을 알기 위해서는 다른 지표와 함께 사용하셔야 합니다.

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변동성 관리전략

 

변동성 관리전략으로는 다음과 같은 기술을 구사할 수 있습니다.

 

1. 다양한 자산 포트폴리오 구성

2. 주식과 채권의 포함

3. 국제적 투자

4. 헷지 전략 사용

5. 옵션과 선물(파생상품) 사용

6. 계약 교환(Swap)

결론

 

지금까지 변동성에 대한 개념과 측정 방법에 대해서 알아보았는데요, 변동성은 주식시장 선물시장 또는 다른 금융 시장에서도 중요한 역할을 합니다. 투자자로서 변동성을 이해하고 관리하는 것은 성공적인 투자 전략을 구축하는 데 있어 중요한 요소 중 하나라고 생각됩니다.

 

이번 포스팅을 통하여 변동성의 개념, 측정 방법, 그리고 관리 전략까지 알아보았으며, 재테크 투자를 공부하는 데 있어 성공투자가 되셨으면 합니다.